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Calculadora de valor intrínseco (DCF)
Esta calculadora de valor intrínseco estima cuánto vale una acción con un descuento de flujos de caja (DCF): introduce el flujo de caja, su crecimiento, la tasa de descuento y la caja, y compara el valor intrínseco de la acción con su precio actual para ver si está cara o barata.
Valor intrínseco / acción
47,78 €
Margen vs precio actual
+139%
Con tus supuestos, la empresa vale unos 23.890 M€ de equity. A 20,00 € por acción, la acción estaría con descuento frente a tu valor intrínseco.
Un DCF es muy sensible a los supuestos (sobre todo al crecimiento y al WACC): cambia un 1% el WACC y el valor se mueve un 15-20%. Úsalo con un rango, no como un número exacto. Educativo, no asesoramiento financiero.
Qué es el valor intrínseco de una acción
El valor intrínseco es lo que de verdad vale una empresa por su capacidad de generar caja, al margen de lo que el mercado pague hoy por ella. Precio es lo que pagas; valor es lo que recibes. La inversión en valor —de Benjamin Graham a Warren Buffett— consiste en comprar cuando el precio está claramente por debajo del valor, dejando un margen de seguridad.
La herramienta más usada para estimarlo es el DCF (descuento de flujos de caja). No es magia: es traducir a un número la pregunta de cuánto dinero generará el negocio y cuánto vale ese dinero hoy. Aprende los conceptos en el glosario de valor intrínseco y en el glosario de DCF.
Cómo se calcula el valor intrínseco con un DCF
El descuento de flujos de caja parte de una idea simple: una empresa vale la suma de todo el dinero que generará en el futuro, traído a valor de hoy. El dinero futuro vale menos que el de hoy, así que se descuenta con una tasa que refleja el riesgo (el WACC o coste de capital).
Se proyecta el flujo de caja libre unos años creciendo a una tasa, se añade un valor terminal (lo que vale a perpetuidad con un crecimiento bajo y estable) y se descuenta todo al presente. El resultado es el valor de la empresa; sumando la caja neta y dividiendo entre el número de acciones obtienes el valor intrínseco por acción, que ya puedes comparar con la cotización.
La trampa: el resultado depende muchísimo de los supuestos. Por eso conviene usar un rango —pesimista, base y optimista— y un margen de seguridad, nunca un único número con falsa precisión.
Ejemplo de valoración por descuento de flujos de caja
Supón una empresa que genera 100 M € de flujo de caja libre, que esperas crezca un 8% anual durante 10 años y luego un 2,5% a perpetuidad, con una tasa de descuento del 9%. Al descontar esos flujos y el valor terminal obtendrías un valor de empresa de varios miles de millones; sumando su caja neta y dividiendo entre las acciones llegas al valor intrínseco por acción.
Lo revelador es la sensibilidad: si bajas el crecimiento al 5% o subes el descuento al 10%, el valor puede caer un 20-30%. Por eso un solo DCF nunca debe ser tu única razón para comprar. Prueba tú mismo distintos supuestos en la calculadora de arriba y observa cómo se mueve el resultado.
El precio no lo es todo: mira también la calidad
Una estimación de valor intrínseco solo es útil si el negocio detrás es sólido. De poco sirve un precio barato sobre una empresa que se deteriora. Por eso, antes de fiarte de un número, conviene mirar la calidad: márgenes, rentabilidad sobre el capital, deuda y consistencia en el tiempo.
DeepTicker resume todo eso en el DeepTicker Score (0-100) sobre 5 dimensiones, con sus +120 métricas comparadas contra los cuartiles de su propio sector, y te muestra el PER y los múltiplos para juzgar el precio. Así combinas tu estimación de valor con una lectura objetiva de la calidad.
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¿Qué es el valor intrínseco de una acción?
Es lo que realmente vale una empresa según sus flujos de caja futuros, independientemente del precio al que cotice. Comprar por debajo del valor intrínseco deja un margen de seguridad; es la base de la inversión en valor (Graham, Buffett).
¿Cómo funciona esta calculadora DCF?
Proyecta el flujo de caja libre (FCF) durante los años que indiques creciendo a tu tasa, le suma un valor terminal y lo descuenta todo al presente con tu tasa de descuento (WACC). El resultado, más la caja neta y dividido entre las acciones, es el valor intrínseco por acción.
¿Qué es el descuento de flujos de caja?
El descuento de flujos de caja (DCF) es el método de valoración que estima cuánto vale una empresa por el dinero que generará en el futuro, traído a valor de hoy. Como el dinero futuro vale menos que el actual, se descuenta con una tasa que refleja el riesgo. Es uno de los enfoques más usados para estimar el valor real de un negocio.
¿Por qué el resultado cambia tanto?
Un DCF es muy sensible a los supuestos. Cambiar el WACC un 1% mueve el valor un 15-20%, y el crecimiento pesa aún más. Por eso conviene trabajar con un rango (pesimista/base/optimista) y un margen de seguridad, no con un único número.
¿Cómo sé si una acción está cara o barata?
Compara el valor intrínseco que estimas con el precio de mercado. Si el valor es claramente mayor que el precio, la acción podría estar barata (con margen de seguridad); si es mucho menor, estaría cara. Como una sola estimación puede engañar, conviene usar un rango (pesimista/base/optimista) y un margen de seguridad.
¿Qué aporta DeepTicker sobre esta calculadora?
DeepTicker resume la calidad del negocio de miles de acciones con el DeepTicker Score (0-100) y te muestra sus fundamentales, su PER y sus múltiplos frente al sector, para que juzgues con criterio. El valor intrínseco lo estimas tú con esta calculadora.